An intuitive and effective desk reference for performance measurement in asset and wealth management In The Complete Guide to Portfolio Performance: Appraise, Analyse, Act, a team of finance professors with extended practical experience deliver a hands-on desk reference for asset and wealth managers suitable for everyday use. Intuitively organized and full of concrete examples of the real-world implementation of the concepts discussed within, the book provides a comprehensive coverage of all important portfolio performance matters across 18 chapters of actionable and clearly described content. The authors have provided relevant cross-referencing where appropriate, "Key Takeaways and Equations" sections at the end of each chapter, and pointers to additional resources for anyone interested in pursuing further research. You'll also find: Discussions of more than a hundred classical and modern performance measures organized logically and with a focus on their applications Strategies for selecting appropriate performance measures based on your situation as a manager or investor Explanations of analytical techniques (statistical approaches, attribution, fund ratings...) enabling a comprehensive use of performance-related information Applications of portfolio performance criteria in concrete investment decision-making processes Highly actionable and logically organized material that's easy to find at a moment's notice A full set of pedagogical powerpoint slides and excel worksheets with all data and formulas Perfect for investors, portfolio managers, advisors, analysts, and regulators, The Complete Guide to Portfolio Performance is also a must-read reference for students and practitioners of asset and wealth management, as well as those pursuing certification such as CFA, CIPM, CIIA, and CAIA.
Cet ouvrage complet et pédagogique se positionne comme une référence en matière d'analyse de la stratégie de gestion de portefeuille et de l'examen de la performance de cette gestion. Il est destiné aussi bien aux étudiants qu'aux professionnels.
Un soin particulier a été apporté dans la clarté et la mise en perspective critique de l'exposition des bases de la théorie moderne de portefeuille et de l'efficience des marchés, en précisant l'état de la science et de l'art en la matière.
Ensuite, l'ouvrage passe en revue les classes d'instruments financiers susceptibles d'intégrer un portefeuille de valeurs mobilières, à savoir les actions, les titres à revenus fixes, les produits dérivés et les actifs alternatifs, avec leurs principes de valorisation et leurs propriétés dans le cadre de la gestion d'actifs.
Les stratégies de gestion de portefeuille par classes homogènes ou dans une optique d'allocation d'actifs font l'objet d'un examen minutieux. Cette analyse est complétée par une partie importante consacrée à l'évaluation de la performance de portefeuille, permettant d'établir un lien concret entre la mise en oeuvre des principes de gestion et le contrôle de leur qualité.
Les innovations récentes en matière de stratégie et d'évaluation de la performance de portefeuille sont décrites avec objectivité et sans complaisance, mettant en exergue leurs avantages et faiblesses potentiels.
Cette 3e édition actualisée et augmentée s'adresse aussi bien aux étudiants de Licence (Bac) et Maîtrise en Sciences économiques et de gestion qu'aux professionnels de la gestion de portefeuille et de l'asset management.
